买对股票只完成投资过程的一半或更少,接下来就是跟踪个股,并在股价大幅上涨之后卖掉股票,所以如何卖股票同样至关重要。买股票是为了赚钱,但也会让投资者发生亏损。为了避免资金发生大的损失,个人投资者需要学习下面是小编为大家整理的股票投资技巧【五篇】（全文）,供大家参考。
股票投资的技巧范文第1篇
买对股票只完成投资过程的一半或更少,接下来就是跟踪个股,并在股价大幅上涨之后卖掉股票,所以如何卖股票同样至关重要。买股票是为了赚钱,但也会让投资者发生亏损。为了避免资金发生大的损失,个人投资者需要学习如何巧卖股票。笔者通过长期对股市的研究,现总结了股票卖出的五大技巧,希望能给中小投资者一些帮助。
技巧1:低于买入价8-9%坚决止损
第一个和最重要的一个卖出技巧对于许多投资者来讲是很困难的。毕竟对许多人来说,承认自己犯了错误是比较困难的。投资最重要的就在于当你犯错误时迅速认识到错误并将损失控制在最小,这是8%止损技巧产生的原因。通过研究发现40%的大牛股在狂涨之后最终往往回到最初的起点。同样的研究也发现,在关键点位下跌8-9%的股票未来有较好表现的机会较小。投资者应注意不要只看见少数的大跌后股票大涨的例子。长期来看,持续地将损失控制在最小范围内投资将会获得较好收益。因此,底线就是股价下跌至买入价的8-9%以下时,卖掉股票!不要担心在犯错误时承担小的损失,当你没犯错误的时候,你将获得更多的补偿。当然,使用止损技巧时有一点要注意:买入点应该是关键点位,投资者买入该股时判断买入点为起涨点,虽然事后来看买入点并不一定是起涨点。
技巧2:高潮之后立即卖出股票
有许多方法判断一只牛股将见顶而回落到合理价位,一个最常用的判断方法就是当市场上所有投资者都试图拥有该股票的时候。一只股票在逐渐攀升100%甚至更多以后,突然加速上涨,股价在1-2周内上涨25-50%,从图形上看几乎是垂直上升,这时候持股者应该意识到:该抛出股票了,因为这只股票已经进入了所谓的高潮区,股价很难继续上升了,没有人愿意以更高价买入了。根据对过去15年中牛股的研究,股价在经过高潮回落之后很难再回到原高位,如果能回来也需要3-5年的时间。
技巧3:连续缩量创出新高时卖出股票
股票价格由供求关系决定。当一只股票股价开始大幅上涨的时候,其成交量往往大幅攀升。原因在于机构投资者争相买入该股以抢在竞争对手的前头。在一个较长时期的上涨后,股价上涨动力衰竭,股价也会继续创出新高,但成交量开始下降。这个时候就得小心了,很少有机构投资者愿意再买入该股,供给开始超过需求,最终卖压越来越大,一系列缩量上涨往往预示着反转。
技巧4:快速上涨的股票不宜马上卖出
不是所有的股票会不断上涨的,许多成长型投资者往往在股价上涨20%以后卖出股票。如果你能够在获利20%抛出股票而在8%止损,那么你投资4次对1次就不会遭受亏损。对于这一技巧欧内尔给出了一个例外,他指出,如果股价在买入之后的1-3周内就上涨了20%,不要卖出,至少持有8周。他认为,这么快速上升的股票有股价上升100-200%的动能,因此需要持有更长的时间以分享更多的收益。
技巧5:突破最新平台失败时
股票投资的技巧范文第2篇
有的投资者认为股市是勤劳者的乐园，只有焦头烂额、忙忙碌碌地分析、研究和频繁操作才可能取得成功。其实，这是一个大错误。他们常有这样的感觉，对于股市倾注了大量的时间、金钱和精力，整天忙忙碌碌，却依然难以应付市场中那么多的信息，无法了解那么多的股票，还有不断出现的规章和投资新品种。他们总是试图把握一切，但换来的只是精疲力竭。
奥卡姆剃刀定律的出发点就是：大自然不做任何多余的事。如果你有两个原理，它们都能解释观察到的事实，那么，你应该使用简单的那个，直到发现更多的证据。对于现象最简单的解释往往比复杂的解释更正确。如果你有两个类似的解决方案，选择最简单、需要最少假设的解释最有可能正确。一句话：把烦琐累赘一刀砍掉，让事情尽量保持简单！ 根据奥卡姆剃刀定律，投资者必须要简化自己的投资，要对那些消耗了我们大量金钱、时间、精力的事情加以区分，然后采取步骤去摆脱它们。
剥冬笋
目前沪深股市有将近1400家上市公司，我们可以假设：如果投资者将每支股票分析一遍的话，按照一分钟分析一支股票计算，则需要23个小时左右，一天的时间不吃不睡才能看完所有的股票，可是一天之后，行情又将出现新的变化。那么，应该如何应对这种难题呢？有位姓郭的老股民在剥冬笋皮时想出了一个好办法，他想到股市中的这么多上市公司，为什么不能用剥冬笋的方法来减少目标范围呢？
老郭逐一“剥”去亏损股、高价股、老庄股、业绩一般、喜欢圈钱的股和存在上市公司资金被大股东占用现象的股票，等等；
经老郭这么“层层剥皮”，原来的近1400多支股票仅剩下了30支。此后，老郭只注意这些股票，由于老郭对这30支股票方方面面的情况了如指掌，盘中稍有异动，就能准确作出分析判断，并迅速实施相应的投资决策。因此，即使在股市行情低迷的市道里，老郭也常常能骑上短线黑马。老郭的“剥皮”炒股法其实就是运用了奥卡姆剃刀定律，从而顺利解决了自己的选股难题。
“远离”股市
在日本的古代围棋历史中，长期存在着四大门派，分别是本因坊、安井、井上、林，它们是古代日本围棋界运转的中心，如同武侠小说中的少林、武当等门派一般，几乎所有的日本围棋名家都归属于其中。传说400年前，有位年轻的棋手救了当时的本因坊掌门人，掌门人问他需要什么回报，那位年轻棋手提出想学习下棋的诀窍，希望能更快地提高棋艺水平。本因坊掌门人告诉了他一个最实用、最简单的诀窍：眼睛和棋盘保持一定距离。后来，这位年轻棋手果然实力大增。
因为，下围棋时，眼睛过于靠近棋盘，是一种很不好的对局习惯。眼睛离棋盘太近，就无法使棋盘全部进入自己的视野，当然也就只能是关注局部了。看过专业棋手比赛的人都知道，他们的坐姿都很端正，和棋盘保持一定距离。因为他们的头脑中已经渗入了这样的意识，那就是必须要时刻观察全局的变化。
最简单的看盘技巧其实就是远离股市，不要天天看盘。苏轼的《题西林壁》中有句诗：“不识庐山真面目，只缘身在此山中。”恰恰道出了一些天天认真看盘的投资者，却认不清趋势发展方向的真正原因。所谓：“距离产生美”，这些身在股市中，却没有取得理想收益的投资者，不妨和股市保持一段距离，你会更加容易地发现股市真正的本来面目。
“三不管”
很多投资者之所以操作不好自己的股票，原因就在于“杂念”太多，顾虑太多，前怕狼、后怕虎，结果左也不是、右也不对，犹犹豫豫，最终导致投资失误的产生。
股民华文科，自从进入股市以来，其资金市值一直迅速增长。他的成功经验就遵循了自己独创的“三不管”炒股准则：不要管自己赚多赚少；
不管指数是多是少；
不管股价曾经的涨幅或跌幅是多是少。
华文科认为：炒股只要管趋势就行了，对于个股的炒作应该建立在对趋势的准确研判基础上，当确定股价的趋势向上时，无论已经盈利多少，都应该坚决持股，争取获得最大化利润；
当确定股价的趋势向下时，无论已经亏损多少，都应该立即斩仓出局，防止损失的进一步扩大。他的“三不管”炒股准则帮助他抛弃了各种操作上的“杂念”，将注意力集中在趋势的研判上，因而使得投资收益蒸蒸日上。
“独孤九剑”
股民柳骏麟刚刚进股市的时候，其他什么也不懂，只会看看价格和成交量，那段时间，他时赚时赔，总体上盈亏相当。后来，他学习了K线投资理论，投资成功率迅速提升起来，投资收益增长得也很快。他很高兴，决定再多学些投资理论来更好地提高投资水平，争取在股市中获取最大的收益。
但是，令人奇怪的是：随着柳骏麟学习的理论越多，其投资水平却反而下降了。这么多的理论不仅没帮助柳骏麟盈利，反而使得他常常犯糊涂。就像开钟表店的人一样，钟表多了反而不知道准确时间了。
后来，柳骏麟放弃了其他所有的理论和技巧，专心研究K线理论，并且将数百种K线形态浓缩成9种K线技巧，他将其取名为“独孤九剑”，此后在实际投资过程中，他只注意看价格和成交量，并运用“独孤九剑”进行操作，取得非常不错的收益。
事实上，股市中的所有技术分析只来源于两种元素，那就是价格和成交量，几乎所有的技术分析方法、技巧、指标和形态等都是从这两个元素派生出去的。这两个元素就像是计算机里的“1”和“0”，或者类似于太极中的两仪。其中价格中可以分出开盘价、收盘价、最高价和最低价，成交量和价格相乘可以得出成交额，然后在此基础上生成各种各样的指标、走势、形态，等等。而投资者往往重视对各种技术分析的表面结果进行分析，却恰恰忽略了最基本的价量因素，结果导致分析的效果升值甚微。而柳骏麟在技术分析上的“返璞归真”，终于使他能再度笑傲股海。
利润分段
股票投资的技巧范文第3篇
股份公司经营一段时间后（一般为一年），如果营运正常，产生了利润，就要向股东分配股息和红利。其交付方式一般有三种：一种以现金的形式向股东支付。这是最常最普通的形式。二是向股东配股，采取这种方式主要是为了把资金留在公司里扩大经营，以追求公司发展的远期利益和长远目标。第三种形式是实物分派，即是把公司的产品作为股息和红利分派给股东。
把握4个关键节点
在分红派息前夕，持有股票的股东一定要密切关注与分红派息有关的 4个日期，这 4个日期分别是：
1、股息宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。
2、派息日，即股息正式发放给股东的日期。
3、股权登记日，即统计和认参加期股息红利分配的股东的日期。
4、除息日，即不再亨有本期股息的日期。
在这 4个日期中，尤为重要的是股权登记日和除息日。由于每日有地数的投资者在股票市场上买进或卖出，公司的股票不断易手。这就意味着股东也在不断变化之中。因此，公司董事会在决定分红派息时，必须明确公布股权登记日，派发股息就以股权登记日这一天的公司名册为准。凡在这一天的股东名册上记录在案的投资者，公司承认为股东，有权享受本期派发的股息与红利。如果股票持有者在股权登记日之前没有登记过户，那么其股票出售者的姓名仍保留在股东名册上，这样公司仍承认其为股东，期股息仍会按照规定分派给股票的出售者而不是现在的持有者。由此可见，购买了股票并不一定就能得到股息红利，只有在股权登记日以前到登记公司办理了登记过户手续，才能获取正常的股息红利收入。
适时填报适当委托价
至于除息日的把握，对于投资者也至关重要，由于投资者在除息日当天以后购买的股票，已无权参加此期的股息红利分配。因此，除息日当天的价格会与除息日前的股价有所变化。
一般来讲，除息日当天的股市报价就是除息参考价，也即是除息日前一天的收盘价减去每股股息后的价格。例如，某种股票计划生股派发 2元的股息，如除息日前的价格为每股 11元，则除息日这天的参考报价应是 9元（ 11元— 2元）。掌握除息日前后股价变化规律，有利于投资者在购买时填报适当的委托价，以有效降低其购股成本，减少不必要的损失。
中长短线操作讲技巧
股票投资的技巧范文第4篇
(一)研究背景。从我国证券市场建立之初开始，股指期货和融资融券制度的必要性和可行性就成为国内众多学者论证的主题。历经法律条文的修订乃至操作流程的具体化，股指期货和融资融券终于在2011年正式推出。股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约。股指期货的主要用途有三个：一是对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险；
二是利用股指期货进行套利，即利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益；
三是由于股指期货是保证金交易，因此它可作为杠杆性的投资工具。融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有上海证券交易所或深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买人上市证券或借人上市证券并卖出的行为。尽管股指期货和融资融券与卖空机制有所区别，但笔者认为从学术研究的角度，可将这两个相似概念视为相同，即不考虑可供卖出的证券种类的限制以及必须先借到证券才可卖出的要求。
(二)问题的提出。对冲基金对于许多投资者而言并不陌生，索罗斯的量子基金曾在20世纪90年动了几次大规模货币狙击战，使其成为国际金融界的焦点。其实，对冲基金的本质是对冲风险，它可以起到规避和化解证券投资风险的作用，只是经过几十年的演变，对冲基金逐渐失去其初始的风险对冲的内涵，演变成一种新的投资模式，即基于最新的投资理论和各种金融市场操作技巧、充分利用各种金融衍生工具的杠杆效应、承担高风险、追求高收益的投资模式。作为金融市场的重要参与者，对冲基金在构造投资策略时往往考虑使用杠杆以及卖空。因此，研究对冲基金的投资策略，对我国投资者合理利用股指期货和融资融券所提供的杠杆及卖空机会有重要的示范作用。
二、对冲基金与非参数投资技术
(一)卖空机制对于对冲基金的意义。因为它们不受买且持有投资策略的限制，许多对冲基金都试图使用卖空、套期保值、套利、杠杆作用、合成头寸或衍生工具等投资技巧来获得收益。上述几种投资技巧几乎都包括了一个重要步骤，那就是卖空。单纯的卖空策略是指出售借来的证券，然后在以后的某个日子以更低的价格把这些证券回购回来。这种策略执行起来相当复杂，它不仅要求识别价值高估证券的能力，还要求以有效的成本借入价格高估的股票和对从最初出售中所得到的现金进行有效投资的能力。但是当市场处于上升通道时，监管者对内生于这种策略的卖空和杠杆作用的限制大大增加这种独立的投资技巧要想成功的困难。因此，卖空往往被结合在对冲基金的各种投资策略中，为其投资方法的多样化做出了很大贡献。
(二)对冲基金的投资技术。前面已经提到，对冲基金采取的投资技术主要分为三类：技术分析、基本面分析和定量或统计分析。技术分析模型一般可归为两类。一类模型寻求某个证券或一组证券的确定趋势，这类模型在趋势结束或趋势逆转的时候常常出现错误。另一类模型则是针对趋势逆转做出预期。与技术分析寻找股价波动的规律不同，基本面分析通过分析一系列的公司数据、证券数据、宏观经济数据以及其他一系列的数据来寻求投资机会。很多投资策略都依靠统计指标来确定投资信息数据之间的关系，如被广泛使用的回归模型，广义自回归条件异方差模型(多因素的短期预测，尤其是波动率)，甚至包括对风险的定义(标准方差，风险价值)等等。虽然这些技术并不都是假定数据是正态分布的，但是很多都是以此为基础的。非参数投资策略在决定投资关系的内在过程时，不需做任何假设，包括不假设价格和收益率的分布形态。相反的，非参数投资策略依据一系列的方法来确认应该买入或卖出的证券。一般来讲，非参数投资策略是这样生成的。先从几个因素人手。对备选的投资项目进行评级，然后选出应该买卖的证券。具体来说，假定用市盈率来进行证券评级，根据所得的结果，将所有证券分为3到5个集合，并选出最优组(市盈率最低)和最差组(市盈率最高)。然后加入第二个评级标准，假定该指标是股息率，根据股息率的评级结果在前面的组内再分成3到5个子集。这样市盈率最低组中的一些最优证券(股息率最高的)和市盈率最高组中的一些最差证券(股息率最低的)就将被确定下来，接下来就可以买人最优股票，卖空最差股票。决策过程中的评级标准既可以是基本面分析数据，也可以是技术分析数据。这些数据可以是非连续的，也可以是非数字的。当然，这样的操作步骤能否作为一个交易策略还需要实际数据的检验。采取非参数投资策略有很多理由。首先，经实践证明，很多非参数投资策略能够获得非常好的收益回报。其次，以该方法进行投资所得到的收益和传统投资组合收益的相关性不大。最后，非参数方法的独特性及直观性使它很容易被投资者和市场接受。
三、非参数投资技术及策略
(一)基于技术指标的投资策略设计。笔者选择的技术
指标源于均值回归(meanreversion)原理。均值回归理论认为，股票收益率远非不可预测的，从长期来看，它们应该呈负自相关，即股票价格应该呈回归均值的特征。均值回归从理论上应具有必然性。因为股票价格不能总是上涨或下跌，一种趋势其持续的时间多长都不能永远持续下去。在一个趋势内，股票价格呈持续上升或下降，被称之为均值回避(meanaversion)。当出现相反趋势时就呈均值回归。到目前为止，均值回归理论仍不能解决的或者说不能预测的是回归的时间间隔，即回归的周期呈“随机漫步”。不同的股票市场，回归的周期会不一样，就是对同一个股票市场而言，每次回归的周期也不一样。如果能够发现均值回归的时间周期或者回归时间周期的分布范围，股票收益的可预测性就会很强。为了说明在较短的时间窗口内，股票的收益率也呈现均值回复特性，我们设计如下指标：Indexl=close(t一1)／dose(t一6)其中，close(t一1)为股票A在交易日t一1的收盘价，close(t一6)为股票A在交易日t一6的收盘价。若Indexl大于1，说明相对于交易日t一6，股票A的价格在最近5个交易日上涨；
若Indexl小于1，说明相对于交易日t一6，股票A的价格在最近5个交易日下跌；
若Indexl恰好等于l，则说明股票A的价格在最近5个交易日变化不大。根据均值回归原理，价格上涨的股票接下来会发生下跌，反之，价格下跌的股票接下来将会上涨。笔者选取2005年2月24日到2009年12月31日，沪深300成分股每个交易日的收盘价作为原始数据。
具体操作步骤如下：(1)利用每支成分股的收盘价计算其相应的Indexl；
(2)把Indexl作为评级指标，按照其数值大小从大到小进行排序，经过该步骤，300支股票分别被赋予相应的序号1．2．3…300，Indexl最大的股票序号为1，Indexl最小的股票序号为300；
(3)由于我们预测Indexl大的股票要跌，反之则要涨。那么序号为1到150的股票将被卖空，序号为151到300的股票将被买人。将每个股票的序号减去它们的平均数150．5，得到一149．5，一148．5，…148．5，149．5，则正负指标之和为零，且其绝对值的和为22500，将指标进行归一化，分别除以22500，即得到分配到每支股票上的权重，分别为一0．0066444，一0．0066000，一0．00655556，•一0．00655556，0．0066000，0．0066444。假设可供投资的资金量为M，那么分配到每支股票的资金为M乘以上述权重。(4)每天根据该策略都得到一个回报，一年就将得到一个序列。在不考虑交易费用的情况下，我们得到以下结果(见表1)。从结果中我们可以看到，利用均值回归策略投资沪深300成分股所得到的年平均收益率为47．83％。并且该策略选择做多与做空的资金量相等，即现金中性。在这里，我们可以近似的将其视为市场中性。理论上讲，市场中性要求投资组合的贝塔值为零，即完全不受市场波动的影响，而许多市场中性策略依托于通过复杂的计算，衍生品结构的设计，对未来波动性的预测，试图让投资收益完全摆脱市场。但事实上，未来的波动性很难被预测，因此市场中性只能无限接近于理论值。同时，从本文的均值回归策略的结果来看，即使在2007年到2008年的熊市当中，该策略依然获得可观的回报。对均值回归策略获得收益的一种解释是，采取该策略的投资者为市场提供了流动性。当某股票在一段时间内上涨时，有的投资者欲跟进，采取均值回归策略的投资者便将该股卖出；
当某股在一段时间内下跌时，有的投资者欲卖出，采取均值回归策略的投资者便将该股买入。
在行为金融学中，也有学者将这种现象解释为股价对信息的过度反应。当有关某股票的好消息公布时，该股可能会受到投资者的追捧，导致该股股价上涨幅度超过均衡价格，随后股价便会回落；
反之亦然。为了证实该策略的普遍性，笔者利用2005年2月24日到2009年12月31日上证和深证所有正常上市的A股数据对其进行验证。在不考虑交易费用的情况下，得到结果如表2。所有正常上市的A股所得到的年平均收益率为66．35％，高于仅投资于沪深300成分股的策略。可能的解释是，市值较小的股票均值回归的现象越明显。这种解释是符合逻辑的，因为小股票受关注的程度相对于大股票而言较小，其定价的有效性不如大股票，所以将小股票纳入投资组合中将获得更高的收益。当然，评价一个投资策略不能完全凭借其收益的大小，还应考虑采取该策略所承担的风险。我们用夏普比率(SharpRatio)来对非参数投资策略进行评价。SharpRatio=Mean(Return)／Std(Return)从表1和表2的比较中可以看出，仅投资于沪深300成分股的策略所产生的夏普比率为0．1998，小于投资于所有正常上市A股的策略所产生的夏普比率0．3312。综合收益率与夏普比率的比较，我们很容易看到在不考虑交易费用的前提下，采取均值回归策略投资于所有正常上市的A股将产生持续稳定的高回报。
(二)基于基本面指标的投资策略设计。除了运用技术指标作为评级因素以外，笔者也尝试运用基本面指标作为评级因素。对于具体的个股而言，影响其股价高低的主要因素在于企业本身的内在素质，包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。由于我们可以直接从财务报表中了解企业基本的财务状况，并且财务指标较易量化，所以笔者选取净利润增长率这一指标作为评级因素来构造投资策略。在不考虑交易费用的前提下，分别采用2005年到2009年A股每季度的净利润增长率对沪深300成分股以及所有正常上市股票进行验证。得到的结果如表3、表4。从所得的结果可以看出，与投资于所有正常上市A股的策略相比，投资于沪深300成分股的净利润增长率策略表现较好。可能的解释是，大盘蓝筹股的股价变动与其经营业绩的相关性较大，而对于中小股票而言，经营业绩对其股价变动的影响不如像大股票那般明显。值得我们关注的是，在两个投资组合中，净利润增长率策略在2005年到2007年这个期间都表现得很好，而从2007年底次贷危机爆发开始，该策略所产生的回报大幅度的下降。可见，基于基本面指标的投资策略在一定程度上受到经济波动的影响。而基于技术分析数据的投资策略所产生的收益与市场波动的相关性较小。
四、结语
通过中国股市过去五年的历史数据的检验，利用股票技术分析指标或者基本面分析指标作为评级因素的非参数投资策略有良好的表现。非参数投资策略有很多优点。
第一，由于对冲基金的经理们往往利用非参数投资策略构造市场中性的投资组合，因此投资策略所产生的收益是绝对收益，与市场的总体表现无关。即便在市场坏境恶劣的条件下，运用合理的非参数投资策略也会获得稳定的收益。
股票投资的技巧范文第5篇
一、我国推出股指期货特有的风险影响因素分析
(一)缺乏全国性的统一的、合理的股票指数
一个良好的股指期货标的物应该是具有较高的套期保值效率和较低的套期保值成本。具有较好行业代表性，不包含亏损股，不易纵，采用流通股作为权重，样本股总流通市值和成交金额应该达到一定的比例。美国影响最大的股指期货的标的物S&P500股票指数所包含的500家上市公司占了纽约股票交易所市值的大约80％。与此类似，英国最著名的金融时报100种指数的成份股代表了伦敦股票市场市值的大约70％。目前，我国的股票指数存在明显的不合理，不能被直接采用为股指期货的标的物。第一。现有上海、深圳两个市场的综合指数虽然为市场所认同，但其计算是以总股本(含流通股和非流通股)大小作为权重，不能合理地反映市场股票运行状况；
第二，缺乏全国性统一的股票指数，不能全面反映中国股票市场的运行情况；
第三，现有的成分股指数市场认同程度较低，因此，必须尽快设计出科学的全国统一的股价指数体系，以作为股指期货标的物。
(二)法规制约
现行的《期货交易暂行条例》，没有考虑到金融期货的特点，不利于金融品种的推出。应当根据目前市场的实际情况和今后的发展趋势，对《期货交易暂行条例》中的一些条款作出调整，为股指期货的推出作好准备。比如，加强宏观指导，取消《期货交易暂行条例》中过于详细、不利于市场长远发展的规定；
拓宽期货经纪公司业务范围；
放宽经纪公司股东资格限制，允许金融机构参股；
取消对期货市场参与者的限制，放宽国有企业参与期市的规定，以及对有关入市资金的限制；
大力发展机构投资者，发展综合类期货经纪公司和期货投资基金；
建立合理、高效的品种创新制度。从长期看，为完善法规体系，应按照国际惯例，制定《(金融)期货法》，对股指等金融期货的监管、交易、结算、风险控制等进行具体法律规定。
(三)投资者结构有待进一步优化
目前，我国证券市场投资者机构在不断完善，特别是机构投资者比重不断提高，但与国外成熟市场相比较，我国市场的机构投资者比重仍然较低。机构投资者比重过低，一方面会降低投资者对股指期货的需求；
另一方面，少数机构的投机行为会导致市场力量的非均衡，容易出现市场操纵行为，导致股指期货投资风险的增加。
(四)缺乏股票市场做空机制
股指期货的一个非常重要的功能就是套期保值功能，这主要是通过在股指期货市场和股票现货市场之间进行反向操作来实现的，即买人股票组合同时卖空股指期货，或者卖空股票组合同时买人股指期货，这样一个市场亏损可以用另一个市场的盈利来弥补，从而实现套期保值。由此可见，股票市场做空机制是实现股指期货套期保值功能的一个重要的条件。虽然在缺乏股票市场做空机制的情况下可以开设股指期货并进行交易，但要充分发挥股指期货套期保值功能，提高股指期货市场的效率，则必须有股票市场的做空机制。
二、几点建议
(一)建立严密的法规与监管体系
为保证股指期货交易安全运作。必须建立严密的法规与监管体系。国外股指期货均有严密的法规与监管体系，以美国为例，股指期货交易是在国家统一的立法《期货交易法》制约下，形成商品期货委员会(CFTC)、期货行业协会与期货交易所三级监管模式。中国期货交易已形成统一监管体系，并形成了证监会――期货交易所两级监管模式，股指期货可沿用两级监管模式，以方便风险管理。在法规体系上，可根据股指期货的特征对《期货市场管理暂行条例》的有关内容进行修改，在此基础上制订《股指期货交易管理办法》与《股指期货交易规则》；
从长期考虑应尽快制订《期货法》，使股指期货交易有法可依、规范发展。
(二)采用循序渐进安排市场进入制度
我国股票市场目前仍是以散户为主，这些投资者风险意识差、投机性强。为了防止股指推出初期这些人参与带来的负面影响，建议对股指期货交易者的进入采取循序渐进的制度安排。一是初期设定较高的合约乘数，将来根据情况再下调。二是在股指期货设立初期，采用较高的保证金制度，进行逐日清算，随着市场的不断成熟，再逐步降低保证金比率。
(三)尊重金融期货交易的特殊规律
交易所要建立包括会员制组织体制、保证金制度、每日无负债清算制度、实时的交易监督管理、交易风险基金和紧急情况处理制度等一整套行之有效的期货交易监管方式。市场交易参与者方面，要根据交易规则建立合理的内控制度，以防止类似巴林银行事件风险发生的可能，并且可以形成外部监管与内部监控的双重风险管理办法，相应降低风险出现的机会。
(四)政府适时适度干预
在市场自身面临无法抵御的重大风险时，政府适时适度干预也是必要的。政府的适度干预主要包括政策指导、修改法规、人市交易和出资救市等，这方面可以借鉴香港1987年股灾及1998年8月金融保卫战中政府干预股指期货市场的经验。
1987年10月19日香港股指期货受全球股市爆跌的影响，出现大幅下跌，香港期交所在停市四天后开市又下跌33％，许多会员无法履约，出现大面积违约现象，香港期货结算公司的2250万港元已无济于事，交易所几乎破产。为保证金融市场的稳定，香港政府进行救市，由银行、经纪公司及政府集资40亿港元进行救市，才使市场幸存下来。
1997－1998年的亚洲金融危机中香港联系汇率制度受到强大压力。一些外资基金冲击港元和香港股市与期市，意图是佯攻联汇，实质是通过抛空股指期货来获取暴利。香港政府在股市出现单边下挫并可能引起股灾的时候，果断入市干预并击退了国际炒家的进攻，其操作手法是在股指期货市场阻击国际炒家的同时在现货市场购入蓝筹股，并采取多项措施加强金融市场的秩序，使国际炒家牟取暴利计划落空。